2012年11月1日，交通銀行作爲發起機構在全國銀行間債券市場成功發行人民幣30.3355億元的信貸資產支援證券。這是自今年5月中國人民銀行、銀監會和財政部三部委聯合下發《關於進一步擴大信貸資產證券化試點有關事項的通知》後，首單由全國性股份制商業銀行發起設立的證券化項目。
本次發行的資產支援證券共分四個檔級。其中優先A-1檔爲固定利率，到期一次還本，AAA評級，金額爲8.5億元人民幣；優先A-2檔爲浮動利率，過手型，AAA評級，金額爲16.1億元人民幣；優先B檔爲浮動利率，過手型，A+/A-評級（注：中誠信和聯合評級爲A+，中債資信評級爲A-），金額爲3.1億元人民幣。以上三檔在銀行間債券市場以簿記建檔、集中配售的方式公開發行。次級檔未予評級，除了交行自持部分外，其餘部分採用定向發行的方式發售。
本次項目的基礎資產均爲交行的優質企業貸款，共有60筆貸款，涉及到34個借款人。基礎資產分佈於7個省市和自治區，既有北京、上海等經濟發達地區，又有湖北、河南等中部崛起區域，另有國家政策重點扶持的新疆地區，有著良好的地域分散度。按中誠信結構融資行業分類標準，資產池分佈於13個行業，按聯合和中債資信行業分類標準則分佈於16個行業，行業分散度也較好。北京等區域的部分央企借款人單戶貸款金額較大，佔比相對較多，但借款人信用級別較高，一定程度上緩釋了借款人集中度風險。
交行爲本次首單信貸證券化項目的發行做了充分準備，力求完成精品項目，在信貸資產證券化創新業務領域實現率先突破。本次項目的最大亮點是資產池的選擇立足於促進國家產業結構調整升級，支援戰略性新興產業、「三農」及「中小型企業」發展，支援新疆等國家重點扶持區域發展，包含國家重大基礎設施項目和「節能減排」項目貸款，沒有政府融資平臺貸款和房地產開發貸款。項目執行過程中，交行注重引進財務顧問的國際項目經驗，採用「反向詢問/動態監控」的基礎資產選擇和交易結構設計方式，遵循「以銷定產」的思路，從市場需求出發，從證券化業務的本質出發，嚴格設定基礎資產選擇標準，充分考慮現金流匹配和本金償還分佈情況，根據投資者偏好，力求設計出一款結構簡單又符合市場需要的證券化產品。在發行階段，交行連同發行人和主承銷商，以與市場投資機構廣泛交流、深入推介資產證券化產品爲目標，在獲得人民銀行准予市場發行後，進一步開展了爲期兩週的正式路演，向北京、上海和深圳三地的機構投資者積極推介本產品。
本次項目中，交行聘請了中誠信、聯合和中債資信三家評級機構，最終的分層結果遵循三家評級機構中最嚴格的標準，充分保證了投資者的利益。同時，交行還嚴格按照三部委通知的要求，自持了總規模5%以上的次級檔，保證了發起機構和投資者利益的一致性。此外，交行透過嚴格的招標程式，選定了中海信託作爲發行人，海通證券，國泰君安和中信證券作爲聯席主承銷商。交行的戰略合作伙伴，香港上海滙豐銀行有限公司擔任了本次項目的財務顧問。高素質的第三方，也爲交行完成本次項目奠定了良好的基礎。
得益於本次項目質量過硬的資產池，合理的結構設計，廣泛的市場溝通，交行作爲發起機構和服務機構的聲譽以及紮實充分的路演推介工作，本次交易的發行獲得了投資者的充分認可。公開發售的三個檔級獲得了市場的踴躍認購，爲交行獲得了有競爭力的融資價格。其中，優先A-1檔獲得1.81倍的超額認購，最終發行利率爲4.2%（固定利率）；優先A-2檔獲得1.35倍的超額認購，最終發行利率爲4.4%（一年定存利率+基本利差1.40%）；優先B檔獲得2.77倍的超額認購，最終發行利率爲6.0%（一年定存利率+基本利差3.00%）。在認購的機構投資者中，首次有保險資金投資本產品，這是自2005年我國推出信貸資產證券化試點以來，首單保險資金投資信貸證券化產品，也是保監會10月份頒布投資新規以來，保險資金投資範圍的首次實質性突破。