今年以來，金融監管有所加強，「一行三會」出臺多項監管措施，規範金融機構經營行爲，防止金融市場過度加槓桿，引導資金「脫虛入實」。4月25日，中共中央政治局就維護國家金融安全舉行集體學習，習近平總書記發表了重要講話，最高決策層對金融風險和金融安全問題的重視程度前所未有。當前形勢下加強金融監管、防範金融風險具有重大意義，有利於推動商業銀行加快經營轉型，實現長期穩健發展。
從戰略高度和全域性視角深刻認識此輪強監管的重大意義。衆所周知，我國金融領域風險累積已久，潛在風險點多，且各類風險相互交織、錯綜複雜。在此嚴峻形勢下，加強金融監管不僅對維護金融系統穩定、防止不發生系統性金融風險是必要的，同時也是引導資金進入實體經濟、爲供給側結構性改革營造良好金融環境和更好服務國家戰略的必然要求。當前防控和化解金融風險工作呈現出高層重視、雙管齊下和協同一致三個特徵。中央高層對金融安全和金融風險的重視程度前所未有，下定決心要解決好金融領域風險問題。貨幣政策收緊和金融監管加強相互配合、雙管齊下治理金融風險。在央行領頭下，「一行三會」統一認識、協調配合、步調一致，協同監管趨勢已經開始形成並將進一步強化。可見，此論強監管具有重大全域性戰略意義，是「一盤棋」統一部署，包括商業銀行在內的各類金融機構需要清醒認識、深刻領會、高度重視並認真落實。
強化監管、正本清源有利於銀行業長期穩健發展。歷史經驗表明，金融創新一把「雙刃劍」，創新在提升銀行盈利能力的同時，不可避免地會加大風險。應該承認，在一定發展階段和環境下，通道業務、委外投資、同業理財、非標債權投資等業務具有合理性，有利於銀行拓展收入來源的同時提升客戶服務能力，但不顧風險地過度發展則會帶來嚴重的期限錯配、監管套利、槓桿過高和資金空轉，進而加大信用風險市場風險和流動性風險，必須加以有效遏制。以委外業務爲例，對於資產配置和投資能力不強的金融機構來說，將其部分自營資金和理財資金委託給專業的資產管理結構進行委託管理，本是專業化分工情況下雙方優勢互補、合作共贏的正常之舉。但在「資產荒」的背景下，爲保持高收益、擴大委託規模，受託機構過度使用加槓桿、期限錯配等方式來實現收益，委外成爲誘發槓桿高企的資金來源，帶來了潛在風險。當前和未來一個時期，監管部門持續加強對「三套利」、「三違反」和「四不當」等的治理整頓和清理規範，以及理財業務管理辦法、表外業務監管意見和統一資管新規等一系列監管規定陸續正式出臺，在其引導和要求下，商業銀行表外業務創新、資管業務轉型和深化綜合經營等都將以更爲規範、穩健、審慎和適度的方式加以開展，有效杜絕「不當創新」，從而回歸到聚焦實體經濟開展創新和搞好服務的正軌。
理性和客觀看待監管強化，不必反應過度。 儘管此輪監管的嚴厲程度和覆蓋面之廣都超過以往，但要理性和客觀看待，不宜反應過度。一方面，一刀切、斷崖式地全面禁止不大可能出現，監管緩衝肯定會有。近日銀監會在通氣會上明確表示市場沒有必要對監管發文緊張，監管工作從原則上「絕不因爲處置風險而引發新的風險」，同時爲避免新政策可能產生的衝擊性，將實行新老劃斷，且安排了合理的過渡時間。再以委外業務爲例，之前媒體報導的統一資管監管新規中提到，基金中的基金（FOF）、管理人中的管理人（MOM）以及金融機構一層委外投資有一定的合理性，對其給予禁止例外。因此，不應對委外贖回對市場資金面的影響過度反應，加之還有新老劃斷，預計委外存量規模不會受到太大影響，未來健康適度的委外業務仍可以正常開展。另一方面，政治局首次就維護國家金融安全進行集體學習，市場多從監管全面從嚴甚至進一步加碼的角度去解讀。但同時還應看到，對加強監管協調、強化統籌監管進行了著重強調，這意味著未來金融統籌協調監管將在更高層次、更大範圍推進部署實施，監管和政策協調的範圍和內容將進一步拓展。這在補齊監管短板、補充監管空白的同時，也有利於減少監管重疊，防止監管重複過多而「傷及無辜」，從而在一定程度上有利於金融機構更爲規範、名正言順地開展各類金融創新。總之，未來金融監管會更多地考慮市場與機構的反應、更加註重與市場溝通、更加註重把握好力度與節奏和更爲統一協調地加以推進。
在強化金融監管和貨幣政策穩健中性的背景下，商業銀行應統一認識、著眼全域性、放眼長期，以強化監管爲契機，化壓力爲動力，穩中有進、銳意改革、加快轉型，不斷完善內部體制機制，切實提高經營管理效能，加快業務結構調整，著力提升長期可持續穩健發展能力。
一是深刻領會、高度重視、著眼大局，切實做好風險管控，維護金融安全。要深刻認識和領會決策層強調金融安全和金融風險的重大戰略意圖，認真貫徹落實各類監管政策，做好風險排查和業務自查，杜絕風險隱患，規範業務發展，高度重視合規管理，堅決守住不發生系統性、區域性金融風險的底線。同時針對潛在風險定期開展壓力測試，做好動態調整評估，提前準備應對預案。藉助大數據技術，充分利用內外部數據，加大投入開發量化分析模型，有效提升風險預警能力。
二是是積極推進經營管理轉型。銀行可以充分利用貨幣和監管「雙緊」的難得時間視窗，藉機大力推進經營管理轉型。優化資產負債結構，堅定不移地發展低成本負債，夯實負債基礎。優化資本配置，將資本分配切實嵌入至年度業務戰略和預算規劃，將更多地資本配置給「低資本消耗、高風險加權回報」的行業和領域。統一共識，凝心聚力，傾力發展輕資產、輕資本業務。積極發展淨值型理財業務，推動資產管理業務轉型；順應客戶日益成長的理財需求，以AUM（管理資產）爲抓手，加快推進財富管理銀行建設。
三是切實提升風險經營能力，推動從風險管理向風險經營轉變。在限錯配、防套利、堵通道、降槓桿的背景下，商業銀行要轉變思路和觀念，多措並舉著力提升風險經營能力。高度重視並有效發揮研究分析的作用，建立前瞻性的行業研究能力，以全面、精準、詳實的行業研究爲風險評估、風險定價和風險排查提供強有力支援。打造前中後臺有機融合的長效機制，有效平衡風險防控與創新發展之間的關係，形成授信、風險、合規等中臺部門與公司、零售等前臺部門有機融合、統一協同的常態化機制，共同開展客戶行銷和產品設計，推動前中臺形成經營風險和業務發展的強大合力。