{"text":[[{"start":6.81,"text":"輝達(Nvidia)首席執行長黃仁勳(Jensen Huang)長期以來一直聲稱，全球的數據中心需要徹底改造,以滿足生成式人工智慧的需求。"},{"start":15.879999999999999,"text":"他認爲，在接下來的四到五年裏，需要投入1兆美元——基本上是將已經投入到數字基礎設施中的金額翻倍——來訓練和運行新的人工智慧模型。"}],[{"start":26.52,"text":"輝達本身是最明顯的受益者。"},{"start":29.12,"text":"其令人炫暈的股市上漲使其成爲全球市值最高的公司。"}],[{"start":33.910000000000004,"text":"但是在過去兩週內，一系列的盈利公告和與人工智慧相關的交易也帶來了令人鼓舞的證據，即OpenAI推出的生成式人工智慧聊天機器人ChatGPT引發的繁榮正在擴散。"},{"start":46.190000000000005,"text":"當然，無法確定這波支出是否可持續，或是否大到足以證明科技股的飆漲是合理的，但至少給多頭帶來了一些安慰。"}],[{"start":54.89,"text":"例如，晶片製造商博通(Broadcom)自從報告了最近人工智慧推動的銷售成長以來，股價已經上漲逾20%。"},{"start":63.29,"text":"如果再有一次類似的成長，它將加入那些市值超過1兆美元的稀有科技公司的行列，這將是它半個世紀前的市值的六倍多。"}],[{"start":72.33,"text":"這一成長主要來自對人工智慧加速器的需求，即博通爲谷歌(Google)等客戶定製的用於加速人工智慧計算的晶片。"},{"start":80.34,"text":"但其急速成長也表明，高速網路在數據中心中扮演的更重要角色。"}],[{"start":85.75,"text":"爲了訓練和運行人工智慧模型所需的海量資訊，個體處理器之間、以及數據中心內運行的不同機器之間需要更快的連接。"},{"start":94.03,"text":"博通首席執行長陳福陽(Hock Tan)估計，到今年年底，網路將佔據他公司人工智慧晶片銷售的40%。"}],[{"start":101.81,"text":"與此同時，較晚進入雲端業務的軟體製造商甲骨文(Oracle)的股價上漲了17%，原因是有訊息稱甲骨文與OpenAI達成協議，將在其雲基礎設施上培訓OpenAI的大語言模型。"},{"start":114.47,"text":"該協議涉及將OpenAI合作伙伴微軟(Microsoft)的Azure雲端服務引入甲骨文的一個巨大新數據中心——科技行業兩個老對手之間達成這樣的關係，在過去是不可想像的。"}],[{"start":126.05,"text":"在其他地方，即使是看起來可能錯過了人工智慧伺服器需求繁榮的慧與科技(Hewlett Packard Enterprise)——人工智慧伺服器的繁榮提振了競爭對手Supermicro和戴爾(Dell)——最終也在華爾街獲得了一次機會。"},{"start":138.75,"text":"其股價在盈利報告發布後上漲了24％，因爲投資者重新評估了其在人工智慧繁榮中的地位。"}],[{"start":146.45,"text":"隨著此類訊息點燃了人們的希望，即人工智慧繁榮正在蔓延到更多供應商，一些事情變得清晰起來。"},{"start":154.26999999999998,"text":"其中之一是，其影響似乎是廣泛的，涵蓋了「技術堆疊」的許多不同部分——從晶片到軟體的層次結構，這些組件是運行當今複雜的IT系統所必需的。"}],[{"start":165.51999999999998,"text":"輝達仍然是迄今爲止最大的贏家。"},{"start":168.98999999999998,"text":"它的大部分銷售收入不僅來自個別晶片，而是來自整個伺服器，通常是以完整的機架網路連接在一起。"},{"start":176.67,"text":"透過調整這些系統的每個元素使之協同工作，使用輝達自己的專有技術（如網絡技術），可以實現最佳效能。"}],[{"start":185.45,"text":"輝達的最大客戶迫切希望減少對該公司的依賴，並推動從網路到人工智慧軟體的新標準的制定，以便更多競爭對手湧現。"},{"start":194.63,"text":"但這些舉措需要時間。"}],[{"start":196.79,"text":"最大型科技公司也在擴大對人工智慧所需基礎設施的更多部分的直接參與。"},{"start":202.57999999999998,"text":"例如，蘋果(Apple)上週在其人工智慧公告中的一個關鍵部分，就是它正在設計自己的伺服器，據報道是基於內部晶片設計。"},{"start":210.94,"text":"蘋果已經控制了其手機的大部分關鍵組件：隨著人工智慧需求的增加，它很可能在數據中心採取類似的舉措，將更多的客戶數據處理帶回到自己的設施中。"}],[{"start":221.96,"text":"這樣做的一個結果是，供應商的商業模式不得不進行調整，導致在客戶提升掌控權時，像博通這樣的公司需要扮演支援角色。"},{"start":231.19,"text":"最大型的雲端計算公司，也就是所謂的「超大規模服務商」(hyperscalers)，也開始佔據整體需求的更大份額，導致對少數大客戶的依賴性增加。"},{"start":240.10999999999999,"text":"如果遇到下行時期，這將增加供應商的脆弱性。"},{"start":243.86999999999998,"text":"但目前，華爾街只關注有多少科技公司能夠受益於生成式人工智慧的興起。"}]],"url":"https://creatives.ftacademy.cn/album/159905-cn-1718940421.mp3"}