數據顯示，在過去十年中，ETF資產的激增速度遠遠快於共同基金。
事實上，根據Ignites對晨星直接(Morningstar Direct)數據的分析，在這兩種產品最大的10家供應商中，ETF的資產在過去10年裏的膨脹速度是共同基金的三倍。
數據顯示，截至2023年底，這10家基金公司總共擁有12.01兆美元的開放式共同基金資產，較10年前成長114%。
與此同時，ETF資產在此期間飆升376%，達到7.29兆美元。
該資料庫顯示，截至2023年底，全行業的ETF資產規模爲8.16兆美元，較10年前成長逾4倍。
與此同時，共同基金的資產同期僅成長71%，至21.02兆美元。
在此期間，投資者向ETF投入了4.44兆美元，並從共同基金撤出了9508億美元。
共同基金的歷史比交易所交易基金長得多，因此擁有更大的資產池。第一隻共同基金今年將迎來100歲生日。與此同時，第一隻ETF在去年迎來了30歲生日。
Broadridge Financial Solutions負責全球分銷洞察的副總裁Andrew Guillette說，推動ETF大幅成長的因素包括共同基金到ETF的轉換、ETF市場的新進入者以及獨立基金的鉅額資金流入。
過去幾年，10家最大的綜合公司中有3家進入了ETF領域。
資本集團於2022年2月推出了首隻ETF。就在上週，該公司申請再推出四隻ETF，其中包括一隻新興市場ETF。
晨星(Morningstar)的數據顯示，截至12月31日，該公司擁有第五大主動型ETF產品陣容，資產規模爲188億美元。
去年，這些ETF總共獲得了103億美元的淨流入。相比之下，該公司2.49兆美元的美國基金(American Funds)共同基金去年流失431億美元。
與此同時，普徠仕(T Rowe Price)在2020年推出了首批ETF。
晨星的數據顯示，截至年底，該管理公司旗下15隻ETF擁有25億美元資產，旗下172隻共同基金擁有8547億美元資產。
德明信基金(Dimensional Fund Advisors)也在2020年進入ETF領域，推出了兩款主動型產品。一年後，該公司將其首批共同基金轉換爲ETF。
晨星的數據顯示，該基金旗下的30多隻ETF在2023年吸引了310億美元的淨流入，年底的資產規模達到1180億美元，高於上年同期的720億美元。
與此同時，該資料庫顯示，其4168億美元的共同基金產品流出了255億美元。
德明信基金旗下許多規模最大的ETF都是以共同基金的形式推出的，包括253億美元的US Core Equity 2 ETF、97億美元的US Marketwide Value ETF和93億美元的US Targeted Value ETF。
資本集團發言人拒絕置評。
德明信基金和普徠仕的發言人沒有回應置評請求。
其他將共同基金改造爲ETF的大公司包括摩根大通資產管理和富達。
摩根大通資產管理10年前推出了首隻ETF。
該公司ETF解決方案全球主管Bryon Lake在一份透過電子郵件發送的聲明中表示，自那以來，對這些產品的需求一直在成長。
他表示：「我們的主動型ETF組合勢頭非常強勁，尤其是在過去兩年裏，我們擁有一些全球規模最大、成長最快的主動型ETF。我們現在正在全球範圍內擴大我們的產品組合，並預計透過ETF結構，對我們的主動管理能力的需求將持續強勁。」
該公司去年最暢銷的ETF是其318億美元的Equity Premium ETF。
晨星的數據顯示，該ETF在2023年帶來了128億美元的淨流入，約佔去年摩根大通所有ETF產品340億美元淨流入的三分之一。
與此同時，晨星的數據顯示，摩根大通4884億美元的共同基金去年僅增加了60億美元。
晨星研究服務公司北美被動策略研究主管Bryan Armour說，推動ETF成長的另一個因素是主動型ETF的繁榮。
吉列特表示，ETF相對於共同基金的一個優勢是它們更節稅。
Cerulli Associates產品開發副總監馬特•阿帕卡里安(Matt Apkarian)表示，內置的實物贖回流程「大大降低了基金投資者承擔的資本收益和日內交易能力」。
Cerulli表示，他預計共同基金不會再出現淨流入。
Apkarian表示，共同基金的一個可取之處可能是在退休賬戶中使用。
由於操作問題，許多記錄保管人仍然不在401(k)賬戶中提供ETF。
但並非只是ETF在從共同基金中抽走資金。
多年來，包括貝萊德(BlackRock)在內的許多大型基金公司都增加了集體投資信託和單獨管理賬戶的數量。
晨星數據顯示，截至2023年9月30日，在所有貝萊德實體中，美國集體投資信託的淨資產總額超過1兆美元。
根據該公司網站的數據，在過去十年中，該公司推出了四款貝萊德品牌的固定收益SMA和四款權益SMA。
該公司還在2020年底收購了定製指數SMA管理公司Aperio Group。當時，預計該交易將使貝萊德的SMA資產增加約30%。
貝萊德一名發言人表示：「我們的目標是爲客戶提供跨指數和主動策略的選擇，以及跨共同基金、ETF、CIT和獨立管理賬戶的包裝選擇，以幫助他們實現投資目標。」
