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中國憑什麼能夠對國際藥品「靈魂砍價」?

對於醫療科技、生物技術、製藥產業和高階醫療服務企業而言,中國醫療健康市場充滿想像空間。

2019年11月,一段被稱爲「靈魂砍價」的中國醫保局專家與外資藥商的談判影片刷屏了中國社群媒體。經談判,跨國藥企的70個藥品被納入國家醫保藥品目錄,但銷售價格平均下降61%,以「全球最低價」在中國銷售。中國醫保局爲何能在談判中使藥品價格大幅下降?影片中的中方談判專家給出了答案:中國市場巨大。目前,中國是全球第二大藥品市場,根據數據提供商艾昆緯(IQVIA)的數據,中國藥品銷售總額在去年達到1370億美元。

藥品市場僅僅是中國巨大的醫療健康服務市場的冰山一角。2018年,中國衛生費用總支出爲5.8兆元,與2015年4兆元的衛生費用支出相比,中國衛生費用支出在三年時間裏成長了43%。中國醫療服務市場的巨大成長潛力,不僅僅是因爲中國擁有14億人口,經濟成長與人口老齡化趨勢構成了推動中國醫療市場快速成長的雙「發動機」。

在改革開放的40年中,中國的年均GDP成長率達到了9.5%。中國的人均GDP預計在2019年將超過1萬美元。根據清華大學全球產業研究院的分析結果,以美、歐、日、韓及馬來西亞等國的經驗來看,伴隨國民收入的提升,人均醫療支出也將隨之穩步提高,對醫療服務的品質要求也會持續提高。

中國早在2000年就已經步入老齡化社會。而在2019年,中國60歲以上老年人口達到2.49億,老年人口的比重升至18%。目前,中國是世界上老年人口最多的國家,也是人口老齡化速度最快的國家。據中國全國老齡工作委員會預測,到2050年,中國老齡人口比例將增至28%,60週歲以上人口達到4.8億,佔全球老年人口的四分之一。而根據世界衛生組織的預測,中國老年人口比重在2050年將達到35%。

老齡人口是各種疾病的高發羣體。根據衛生調查統計,65 歲以上羣體的慢性病患病率高達89.4%,約爲45-54 歲人羣的3倍。中國倒金字塔型的家庭結構也使得難以僅依靠家庭來完成養老照料。未來,中國家庭需要的醫療健康服務必然是多類型、多層次的。

在經濟發展與人口老齡化帶來醫療市場機遇中,在中國當前雙軌制的醫療體系下,高階醫療以高品質,個性化,以人爲本的特質在這個市場賽道上佔有獨特重要位置。

以中國規模最大、最爲知名的高階私人醫療服務機構和睦家爲例。和睦家在北京、長三角和珠三角等發達城市羣設有9家醫院、14家診所,2019年的門診量預計將達到67萬人。在其2018年的就診患者中,69%爲中國籍,而在2014年,中國籍患者的比例僅爲54%,而在和睦家剛開業的那幾年,外國病人佔比99%,可見中國經濟的成長激發了國人對高階醫療的追求。和睦家2019年的營業收入預計將達到25億元,2015-2018年間的營業收入複合年成長率爲13%,2019年調整後息稅前利潤(EBITDA)預計爲4.69億元,2015-2018年的複合年成長率達到35%。其息稅前利潤的成長率高於營業收入成長率,體現了很好的資產運營水準。

目前,高階醫療機構還主要集中在北京和上海,二線城市的高階醫療市場具有相當大的發展空間,很多私立醫療機構看好二線城市的發展前景,紛紛擴張和佈局。這其中以專科醫院爲主,特別是專注生育服務和兒科診療服務的機構居多。

但中國新生兒數量在下降,而人口老齡化在持續發展。如果要更好地把握髮展機會,高階私人醫療機構需要適時升級成長戰略,關注心腦血管疾病、腫瘤等中老年人高發病症的醫療能力建設。醫院的診療能力建設非一日之功,綜合診療服務醫院的品牌定位也需要相當長的時間才能建立。像和睦家這樣的行業領先者,已經在採取行動。在和睦家2018年的營收構成中,來自婦產科和兒科的收入佔比僅爲39%,而骨科、外科、家庭醫學、急診科等在內的多科醫療服務收入在持續提高。其中,骨科的收入佔比在2018年已經達到7%。在2019年中,和睦家獲得新風天域投資集團的青睞,後者以約13億美元的對價獲得和睦家100%的股權。而和睦家的新東家新風天域先前已經入股上海易得康,戰略投資深圳博德嘉聯醫生集團以及顧連醫療集團希愈腫瘤中心,全面佈局中國的中高階醫療、康復醫療和養老醫療服務等領域。

瑞信集團2019年全球財富報告指出, 中國的百萬富翁總數達到450萬,低於美國,位居世界第二位。但是,中國淨資產爲10萬美元及以上的「全球富裕人口」的數量首次超越美國。截至2019年年中,中國擁有1億全球富裕人口,美國則有9900萬。未來,雖然中國的GDP增速將有所下降,但在全球大型經濟體中仍處於領先地位。中國的富裕人口將持續增加,醫療健康消費的升級也必將成爲長期的趨勢。

對於醫療科技、生物技術、製藥產業和高階醫療服務企業而言,中國醫療健康市場充滿想像空間。

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