{"text":[[{"start":9.73,"text":"2019年，經過數月的艱苦工作，蘋果和高盛(Goldman Sachs)的高階主管們正準備推出Apple Card，這是蘋果在金融服務領域雄心勃勃的里程碑式舉措。"}],[{"start":20.22,"text":"隨著發佈日期的臨近，合作伙伴遇到了一個棘手的問題。蘋果公司熱衷於爲客戶提供獨特的價值，並習慣了浮誇的行銷宣傳，希望將這款產品推銷爲「有史以來最安全的信用卡」。"}],[{"start":34.21,"text":"蘋果有籌碼。高盛將Apple Card視爲展示其迎合普通消費者需求的關鍵產品。「蘋果向高盛提出的提議是——『嘿，你沒有消費產品。你猜怎麼着？我們可以讓你接觸到所有蘋果客戶，』」一位前蘋果高階主管表示。「蘋果知道這一點，所以他們在談判中獅子大張口。」"}],[{"start":55.49,"text":"但對這種行銷主張，高盛不得不反對。一位知情人士表示：「不管你說這是『最』什麼的事情，你都有可能惹官司上身。」"}],[{"start":64.49000000000001,"text":"最終，他們選擇了更爲低調的說法，稱Apple Card「提供了更高級別的私隱和安全」，而且該卡本身沒有16位數字或安全碼，因此「比任何其他實體信用卡都更安全」。"}],[{"start":null,"text":"

"}],[{"start":77.65,"text":"據知情人士透露，這是蘋果和高盛在發佈前最大的爭論之一，並給蘋果在應對金融服務業的種種條條框框方面上了一課。"}],[{"start":87.15,"text":"四年後的今天，這家iPhone製造商在這一領域越來越得心應手，並正在加緊努力進一步拓展這一領域。僅在過去三週，蘋果就在高盛的幫助下，推出了兩款大型產品。"}],[{"start":100.5,"text":"Apple Pay Later是一款「先買後付」的產品，這是蘋果首次從自己的資產負債表中直接向消費者放貸。蘋果「儲蓄」(Savings)是一個高收益儲蓄賬戶，爲美國客戶提供4.15%的利率，是全國平均水準的10倍。這些存款將託管給高盛。作爲一家持牌銀行，高盛可以獲得美國政府支援的存款保險。"}],[{"start":124.07,"text":"銀行和其他金融服務提供商面臨的問題是，面對一家擁有12億iPhone用戶、2.6兆美元市值和顛覆性創新歷史的科技公司進入它們的地盤，它們應該感到多麼擔憂。"}],[{"start":137.14,"text":"蘋果的規模讓世界上最大的銀行都相形見絀。去年，僅蘋果的服務部門就創造了550億美元的利潤，比摩根大通和花旗的利潤總和還高。蘋果的服務部門從回頭客和App Store支付獲得收入，但只佔蘋果總收入的五分之一。"}],[{"start":155.85,"text":"該公司對這一領域的雄心並不諱言。它目前的招聘廣告提到「在支付、交通和身份方面改變整個行業」。Apple Pay負責人詹妮弗•貝利(Jennifer Bailey)早在2016年就表示，蘋果「在取代錢包方面還有很長的路要走」。"}],[{"start":null,"text":" "}],[{"start":171.91,"text":"對於摩根大通(JPMorgan Chase)首席執行長傑米•戴蒙(Jamie Dimon)來說，這種風險已經足夠明顯，以至於他將蘋果列爲一家銀行。「它可能沒有存款保險，但它是一家銀行，」他在去年6月表示。「如果你轉移資金、持有資金、管理資金、放貸——這就是銀行。」"}],[{"start":190.16,"text":"本月，戴蒙再次警告投資者，這一威脅迫在眉睫，他表示，「大型科技公司」擁有「龐大的數據資源和專有系統——所有這些都賦予了它們非同尋常的競爭優勢」。"}],[{"start":203.04,"text":"美國運通(American Express)首席執行長斯蒂芬•斯奎裏(Stephen Squeri)週四向分析師承認，他對蘋果(Apple)和亞馬遜(Amazon)也感到「偏執」，他稱這兩家公司與消費者有著深厚的聯繫，是「非凡的」公司。"}],[{"start":215.28,"text":"「我們沒有天真到認爲我們可以繼續......閒庭信步，」他說。「我們認爲所有人都在追趕我們。」"}],[{"start":222.41,"text":"本篇關於蘋果在金融服務領域計劃的報導，是基於對參與該戰略的八位人士的採訪。他們要求匿名，因爲他們未被授權公開發言。蘋果和高盛拒絕發表評論。"}],[{"start":235.81,"text":"

冰川般的力量

"}],[{"start":237.48,"text":"蘋果通常不是透過引人注目的收購，而是刻意透過漸進式的步驟向新領域擴張，從而在一段時間內獲得可持續的優勢。"}],[{"start":246.95,"text":"在金融領域，蘋果「溫水煮青蛙」式戰略的成果在蘋果支付(Apple Pay)上體現得最爲明顯。蘋果的無線支付技術在2014年與iPhone 6一起首次發佈時，意在「改變行動支付」。"}],[{"start":260.2,"text":"蘋果支付的普及速度非常緩慢，以至於它在運營的頭幾年遭到了嘲笑。到2016年，全球只有十分之一的iPhone用戶使用Apple Pay。但根據深水資產管理公司(Deepwater Asset Management)的數據，到2020年，該平臺的用戶基數滾雪球般地成長至50%。到2022年，普及率達到75%，歐盟委員會(European Commission)已展開反壟斷調查。"}],[{"start":285.28999999999996,"text":"「它們以冰川般的速度和力量移動，」深水公司的管理合夥人吉恩•蒙斯特(Gene Munster)說。在談到蘋果在銀行業的下一步行動時，他補充道：「這將需要5到10年的時間，但到那時，我們將把蘋果視爲花旗(Citi)、摩根大通(JPMorgan)和富國銀行(Wells Fargo)的同類。」"}],[{"start":302.22999999999996,"text":"三名前蘋果員工說，這家iPhone製造商在金融和支付領域打持久戰，目前的舉措正在爲奪取更大的市場份額奠定技術基礎。"}],[{"start":null,"text":"

這將需要5到10年的時間，但到那時，我們將把蘋果與花旗、摩根大通和富國銀行相提並論。

"}],[{"start":312.49999999999994,"text":"例如，蘋果公司花了數年時間開發內部代號爲「繆爾菲德計劃」的項目——讓iPhone不僅能發送付款，還能接收付款。這一功能在2022年2月低調地宣佈：蘋果的一份新聞稿稱，使用帶有「一碰即付」(tap and go)NFC晶片的iPhone的商家，現在可以接受信用卡支付，「不需要額外的硬體或支付終端」。該服務與Stripe、Adyen和Square等支付服務提供商合作。"}],[{"start":339.86999999999995,"text":"熟悉這項技術的人士說，其影響要廣泛得多：如果買家和商家都使用iPhone或iPad來處理支付，那麼蘋果就有能力成立一個閉路系統，而不需要Visa和萬事達運營的銀行合作伙伴或網路。"}],[{"start":354.85999999999996,"text":"「現在，他們不能惹惱銀行，也不能把網路夥伴分開-——這對一開始的分銷太重要了，」一位前蘋果員工說。「但你可以想像，鐘擺會擺動：隨著越來越多的人使用蘋果支付......那麼蘋果陣營就會獲得主動權，他們就可以做其他不那麼依賴銀行的事情。」"}],[{"start":373.24999999999994,"text":"蒙斯特補充說，蘋果長期以來一直與其他公司合作，直到單打獨鬥對自己有利爲止。他認爲，這也是蘋果在金融領域的最終策略。他說：「曾經與蘋果合作後來又被拋棄的公司，這個名單已經很長了。」"}],[{"start":389.93999999999994,"text":"MagicCube首席執行長薩姆•肖基(Sam Shawki)表示，如果商家能夠透過智慧型手機和平板電腦安全地接受支付，可能會使整個支付設備市場——由Verifone和Ingenico主導的480億美元市場——變得過時。MagicCube爲安卓設備提供類似的技術。"}],[{"start":408.25999999999993,"text":"「在一個可以收發電子郵件的時代，這就像是一臺傳真機，」他談到這種一次性設備時說。「從(支付公司)Block身上分一杯羹沒什麼，但從Ingenico和Verifone身上分一杯羹是件大事，從Visa和PayPal身上分一杯羹是長期目標。」"}],[{"start":null,"text":" "}],[{"start":426.1599999999999,"text":"Ingenico創新主管蜜雪兒•萊傑(Michel Léger)承認，基於軟體的銷售點(POS)解決方案帶來了「一個接受支付的新時代」，但他辯稱，蘋果的產品將是對實體終端的補充，而不是取代它們。他說，「想像在超市的多車道收銀臺擺上一堆昂貴的智慧型手機，這是不切實際的」。"}],[{"start":445.4299999999999,"text":"其他業內人士並不認爲蘋果對他們的生存構成威脅。美國運通前高階主管、目前負責影片購物商務解決方案Firework合作伙伴關係的Eva Wang表示，蘋果對支付和銀行業務的興趣，主要是爲了擴大iPhone的覆蓋範圍——增加便利，同時也把用戶「鎖定」在蘋果的生態系統中。"}],[{"start":465.9799999999999,"text":"她說：「如果我一直在用蘋果的東西，我就不太可能轉投Android。他們關心的是與銀行截然不同的東西。」"}],[{"start":474.0499999999999,"text":"爲Apple Card構建基礎設施的高盛零售部門前技術主管博伊•哈特曼(Bo Hartman)表示，大公司肯定需要「認識到」蘋果正在做什麼。但他預計蘋果不會很快推出「庫珀蒂諾銀行。」"}],[{"start":487.1499999999999,"text":"他表示：「銀行根植於持續的監管，你必須證明自己每天都在遵守監管。像谷歌或蘋果這樣的公司只是想要爲人們提供服務，讓人們在他們的生態系統中更有粘性。這就是他們想要的。他們不想處理監管方面的問題。這既困難又複雜。」"}],[{"start":506.69999999999993,"text":"

蘋果的優勢

"}],[{"start":508.2099999999999,"text":"Evercore ISI分析師阿米特•達里亞納尼(Amit Daryanani)表示，蘋果應該將自己的野心侷限在客戶體驗上，讓其他公司來建設基礎設施或應對信用風險和監管，這才絕對符合蘋果的利益。"}],[{"start":522.3899999999999,"text":"這讓蘋果能夠在銀行業務上採取更有選擇性、利潤率更高、資本支出更低的方式，這得益於它將工具嵌入iPhone操作系統的能力——而不是用戶必須下載的單獨程式。"}],[{"start":535.8199999999998,"text":"一位前蘋果高階主管表示，蘋果公司爲Apple Card獲取新客戶的成本「比其他所有信用卡公司都低到可笑的程度」，因爲它擁有如此多的分銷管道。"}],[{"start":546.6599999999999,"text":"例如，蘋果多年來一直提醒用戶註冊Apple Pay，甚至在設置菜單中給出紅色通知，暗示如果沒有設置該服務，就會出現問題。"}],[{"start":557.1099999999999,"text":"小型企業支付平臺Stax負責支付普及的高級副總裁金•施文德曼(Kim Schwendeman)表示，類似的策略可能會讓Apple Pay Later項目獲得優勢。"}],[{"start":566.9399999999999,"text":"「擁有Apple Pay的消費者很容易利用這些功能獲得貸款，」她說。「對於一些更成熟的玩家來說，他們的體驗並非一帆風順。這會引起一些焦慮。」"}],[{"start":578.4699999999999,"text":"蘋果在iPhone用戶數據方面還有另一個長期優勢——它可能比傳統的Fico評分更全面地用於評估信用風險。"}],[{"start":586.7599999999999,"text":"去年，該公司收購了英國「另類」信用評分新創公司Credit Kudos，表明了對這一想法的興趣。"}],[{"start":594.0399999999998,"text":"商業情報公司Morning Consult的分析師夏洛特•普林西帕託(Charlotte Principato)表示，如果這些數據被用於評估風險，它可能「在做出明智的信貸決策方面非常有力」。"}],[{"start":605.0799999999998,"text":"「你掌握的消費者資訊越多，你就能做出更好的貸款決策，」她補充道。而蘋果「坐擁如山的數據」。"}],[{"start":612.7499999999998,"text":"喬治•哈蒙德在舊金山報導"}]],"url":"https://creatives.ftacademy.cn/album/106356-cn-1682155488.mp3"}