自身資產錯配和美聯準加息等外部因素共同導致了矽谷銀行的破產。 受惠於新冠疫情期間的科技熱潮，矽谷銀行近年吸納了數十億存款，並將大部份資金投資於美國政府長期債券。然而從2021年開始，美國進入加息週期，使得持有美國國債、政府支援機構債券等各類美元計價債券的金融機構出現了大量浮虧，矽谷銀行由於債券持有量佔比較大，浮虧尤甚。 此後，經濟低迷導致銀行的儲戶公司融資遇阻，向銀行取款的需求加大，同時銀行吸收存款變得艱難。受消息面影響，僅上週五（10日）一天，投資者和儲戶就試圖從矽谷銀行提取420億美元。鉅額擠兌讓矽谷銀行被迫拋售債券償還本息，進而利潤和資本被大幅侵蝕，最終走向破產結局。

美聯準(Federal Reserve)12日宣佈了一項新的貸款安排，旨在向符合條件的儲蓄機構提供額外資金，以確保「銀行有能力滿足所有儲戶的需求」。 美聯準的新工具「銀行定期融資計劃」(BTFP)將向那些將美國國債、機構債務、抵押貸款支援證券和其他「合格資產」作爲抵押的銀行提供最長一年的貸款，以滿足客戶的提款，而不必虧本出售債券。上週矽谷銀行就是因爲公告虧本出售AFS（可出售債券）而引發了擠兌。

當地時間12日，美國財政部、美聯準、FDIC發佈聯合聲明：從3月13日週一開始，儲戶可以支取他們所有的資金。與矽谷銀行破產有關的任何損失都不會由納稅人承擔。

本週一（13日)，滙豐宣佈以1英鎊的價格收購了矽谷銀行英國子公司（SVB UK），交易立即完成。矽谷銀行英國子公司的有形股本預計約爲14億英鎊，收購交易將以現有資源提供資金。 潛在競標者與英國央行通宵舉行電話會議，英國首相蘇納克、財政大臣、英國央行行長等官員均參與其中。 英國財政大臣杭特週日警告，矽谷銀行是英國科技行業的主要貸款機構，該行的倒閉給英國生命科學和技術行業帶來了嚴重衝擊，如果未來一週無法支付工資和賬單，該行業將面臨「大屠殺」。

美國大型銀行正接到大量客戶試圖從較小銀行轉移資金的請求，這是10多年來規模最大的存款流動。知情人士稱，摩根大通、花旗和其他大型金融機構正試圖滿足希望快速轉移存款的客戶，採取額外措施加快正常的註冊或「開戶引導」流程。 也有業內人士表示，行業的資金正從銀行流向了監管更嚴格的貨幣市場基金。 對一些儲戶來說，矽谷銀行的破產凸顯了將所有現金存在一家銀行的風險：不僅要讓投資組合多樣化，銀行組合同樣也需要多樣化。

星期四（16日）美國財政部長珍妮特•葉倫(Janet Yellen)在參議院財政委員會聽證會上稱，儘管矽谷銀行和標誌銀行的倒閉引發了市場動盪，但美國銀行體系「整體仍然保持穩健」。 葉倫表示：「我可以向委員會成員保證，我們的銀行體系是健全的，美國人可以相信，當他們需要存款時，他們的存款會在那裏。」葉倫被反覆追問是什麼導致了矽谷銀行的困境。她回答：「銀行出現了擠兌，」並補充說「大量存款被提取」，導致了「流動性問題」。

美國最大的幾家銀行聯手向First Republic Bank注入300億美元存款，以提振該銀行的財務狀況，並遏制過去一週兩家大型銀行倒閉的影響。摩根大通、美國銀行、花旗集團和富國銀行分別向總部位於加州的First Republic Bank存入50億美元。高盛和摩根士丹利將分別注資25億美元，而紐約梅隆銀行、PNC銀行、道富銀、Truist和US Bank將分別注資10億美元。本週四（16日）這些銀行在一份聲明中表示：「我們正齊心協力，將我們的金融力量和流動性部署到更大的系統中，那裏最需要它。」

17日，歐洲央行(ECB)將利率提高0.5個百分點，堅守其抗擊通膨的目標。儘管美國的銀行倒閉事件和市場對瑞信的擔憂引發了金融動盪，但歐洲央行將基準存款利率從2.5%上調至3%的決定與其幾周來發出的信號一致。不過，利率制定者刪掉了上一份政策聲明中「以穩定步伐顯著提高利率」的承諾，表明他們拿不準還要將借款成本提高多少。

16日（週三），瑞信宣佈計劃從瑞士央行借入至多500億瑞郎(合540億美元)，並回購約30億瑞郎的債務，以求提高流動性，安撫投資者。一天前，瑞信的股價一度下跌30%。對瑞信股票的拋售是在瑞信的大股東沙烏地國家銀行主席排除了進一步投資可能性後發生的。而矽谷銀行的破產，也令全球銀行股交易出現動盪。在此之前，一系列醜聞和挫折已經重創了這家瑞士銀行，並將其股價推至創紀錄低點。

本週五（17日），多位知情人士透露，瑞銀(UBS)正在討論全部或部分收購瑞信(Credit Suisse)，這兩家瑞士最大銀行的董事會將於週末分別開會，考慮金融危機以來歐洲最具歷史意義的銀行合併案。 幾天前，瑞士央行被迫向瑞信提供了540億美元的緊急信貸額度。然而，這未能阻止該行股價的下滑。瑞銀的市值爲566億美元，瑞信週五收盤時的市值爲80億美元。