登錄×
電子郵件/用戶名
密碼
記住我

為您推薦

中國商業觀察

阿里巴巴和騰訊的外賣大戰

外賣行業主導地位的爭奪最終在阿里和騰訊之間展開,其各自支持的餓了麼和美團點評則全力搶佔市場、燒錢補貼。

Finn Liu在北京的「矽谷」中心地帶工作,每周工作60個小時,毫不誇張地說,支撐他的,是送到他辦公桌上的外賣。他並不是一個人:午餐時間一到,穿著制服的送餐大軍便來到他所在的辦公樓,大聲喊叫著數字,員工們則蜂擁而出領取他們訂的麵條、盒飯和沙拉。

如果說這個場景看起來像一個戰場,那很貼切。據艾瑞諮詢(iResearch)的數據,外賣和餐廳預訂行業主導地位的爭奪最終在兩大世界級巨頭——總市值9000億美元的中國兩大科技巨頭阿里巴巴(Alibaba)和騰訊(Tencent)——之間展開,它們搶佔了8.73兆元人民幣(合1.27兆美元)的食品零售和服務市場的巨大份額。

像其他戰爭一樣,它是燒錢的戰爭:巨額補貼讓食客點外賣比自己做飯還便宜。Finn Liu的計算說明了這一點:他每天午餐加晚餐一共花70元人民幣;如果他為自己和室友做飯,每頓飯將花費50元人民幣。此外,他聳了聳肩說道:「我太忙了,沒時間做飯,而且我也有點懶。」

不是每個人都這麼高興。司機們抱怨道路現在被瘋狂駕駛的送餐員堵塞,後者如果送餐遲到則會受到處罰;其他被冷落的企業不得不支付更高的快遞費;堆積如山的垃圾讓環保主義者感到震驚。

投資者可能也因擔心而暫停了投資。這是一個大多數人耳熟能詳的故事,特別是在中國。一個新的行業蓬勃發展——無論是移動支付還是共享單車——眾多玩家紛紛湧入,燒掉大量現金,最終將市場拱手讓給兩三個玩家。

隨著騰訊支持的美團點評(Meituan Dianping)準備上市——美團點評希望能夠獲得600億美元的估值——這一戰略備受關注。根據其IPO招股書,美團點評的使命是:「幫大家吃得更好,生活更好」。該公司還提供酒店預訂、叫車以及其他服務,去年其凈虧損增加了兩倍多,達到190億元人民幣。

一位沒有參與美團IPO的銀行家表示:「美團可能將是第一家在香港上市的完全不知道何時會盈利的超大公司。對我來說,這將成為市場的關鍵考驗之一。」

去年,美團在「交易用戶激勵」方面花費了42億元人民幣——換言之,就是給消費者的折扣。它毫無畏懼,繼續以折扣方式吸引消費者,這促使阿里巴巴旗下的餓了麼(Ele.me)今年夏天對消費者推出了自己的30億元人民幣補貼活動。為了吸引更多高端客戶,餓了麼還與星巴克(Starbucks)合作,為這家美國咖啡連鎖店提供拿鐵和冰茶外賣服務。

財大氣粗的阿里巴巴今年全資收購了虧損的餓了麼,對其估值為95億美元(包括債務),這也讓人們知道它願意融資——不是為了錢,一位銀行家說,而是,當你的競爭對手在大談IPO時,「讓人們談論你是件好事」。

這些外賣App並不在乎補貼,視之為臨時現象(通常的補貼形式是對餐食總價打折),它們更關注市場增長。按照高層指令向消費經濟轉型的城市化運動和豐富的勞動力,創造了一個據艾瑞預測到2023年規模將達到14.13兆元人民幣的食品零售和服務行業。

伯恩斯坦研究公司(Bernstein Research)高級分析師戴昊(David Dai)表示,外賣公司幾乎沒有削減補貼以外成本的空間。相反,他們必須提高收入:通過提升訂單金額、提高客戶收費以提高他們的點單金額,或讓送餐員在送餐時派送其他商品——可能是鮮花或者非處方藥。

版權聲明:本文版權歸FT中文網所有,未經允許任何單位或個人不得轉載,複製或以任何其他方式使用本文全部或部分,侵權必究。

讀者評論

FT中文網歡迎讀者發表評論,部分評論會被選進《讀者有話說》欄目。我們保留編輯與出版的權利。
用戶名
密碼
-->*%>
設置字號×
最小
較小
默認
較大
最大
分享×