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保險業

前海人壽:不恢復新產品申報或造成大規模違約

前海人壽向中國保監會發信要求恢復新產品申報,並警告稱若不解除發行新產品的禁令,則可能出現大規模違約,造成社會動蕩。

中國一家保險業龍頭企業警告稱如果監管機構不解除對其發行新產品的禁令,則有可能出現大規模違約,造成社會動蕩。這是打擊金融風險對該行業造成壓力的最新跡象。

根據英國《金融時報》看到的一封發給中國保險監管機構的信,前海人壽保險(Foresea Life Insurance)在信中警告預計今年將有600億元人民幣(合87億美元)的退保金額,除非該公司能發售新產品,否則可能無法兌現支付。

去年12月,中國保監會禁止前海人壽在三個月內申請銷售新產品。今年2月份,該機構對前海人壽董事長、中國第四大富豪姚振華作出禁入保險業10年的處罰。。

在4月28日發出的一封信中,前海人壽表示“為避免引發客戶群體事件、區域性和系統性風險,從而對行業造成更大的傷害和影響”,要求中國保監會恢復新產品申報。在中國,“群體性事件”一詞常用來形容示威、抗議和騷亂。

前海人壽是寶能集團(Baoneng Group)旗下企業,這家房地產和金融集團的董事長也是姚振華。寶能試圖對中國住宅開發商龍頭企業萬科(China Vanke)發起敵意收購,成為去年新聞頭條。

寶能利用銷售所謂“萬能險”產品,為其收購萬科及其他上市公司的股權融資。基本上,這類保險都是能提供高收益,並保證按期支付的投資工具。它們通過銀行進行分售,與傳統保險沒什麼相似之處,後者只有在發生諸如死亡、疾病或事故等風險事件的情況下才會支付。

保險行業近年來放鬆管制,導致全球保險銷售大幅上升,從而幫助前海人壽和安邦保險集團(Anbang Insurance Group)等企業發展。

前海人壽的保費從2014年的320億元人民幣飆升至去年的1000億元人民幣,但今年第一季度下滑了61%。前海人壽發出這封信的時間表明,截止4月底,保監會仍未批準前海人壽銷售新產品,儘管三個月的禁令已經到期。

周三晚些時候,前海人壽在其網站上發出聲明“公司經營正常,現金流穩定”,並表示今年第一季度實現凈利潤13.78億元人民幣。

中國保監會沒有回應置評請求。

除了前海人壽,中國保監會近幾個月來已開始遏制萬能險,響應中國國家主席習近平關於遏制金融風險的號召。分析師警告稱,萬能險所提供的高收益迫使發行人為了獲得必要回報來兌現所承諾支付,從而鋌而走險。

許多萬能險產品表面上需要五年乃至十年的長期時間,但該險種通常包含大量贖回條款,讓投資者能夠以最小的處罰來對該產品進行套現。

前海人壽警告稱大規模贖回可能導致該集團無法實現支付,突顯了以承擔短期債務去收購長期流動資產所造成的流動性風險。

譯者/何黎

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