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網聯平台

網聯平台致支付行業格局大洗牌?

蔡凱龍:網聯平台的誕生是中國特色支付體系下的必然產物,必將深刻改變中國的支付行業格局。

非銀行支付機構網絡支付清算平台,俗稱「網聯」平台,於2017年3月31日啟動試運行。這個由央行指導,由中國支付清算協會組織支付機構,按照「共建、共有、共享」原則共同發起籌建的網絡支付清算平台,必將深刻改變中國的支付行業格局。

網聯的由來:亡羊補牢

網聯,即網絡銀聯。相比銀聯是為線下支付,網聯是為線上支付提供了統一、公共的支付清算服務。它的誕生,是支付行業亡羊補牢的結果。

在第三方支付出現前,中國的支付體系是以央行為主導,再加上銀行和用戶構成的三級支付體系(如圖1)。不管是行內支付還是跨行支付的交易信息都是對央行公開和透明的。掌握資金交易信息,是央行進行反洗錢、貨幣調控和監管的前提。

圖1

然而,第三方支付的出現,動搖了監管的根基。如圖2,以支付寶為代表的第三方支付,直接採用行業稱之為「反接」的模式,在自己體系內為客戶建立虛擬帳戶,同時直接連到多家銀行,並在每家銀行內創立支付寶帳戶。

舉個例子,在這種模式下,用戶1對應的支付寶虛擬帳戶1向用戶2的虛擬帳戶2支付100元,這100元不是從用戶1的帳戶直接轉到用戶2,而是先從用戶1轉到支付寶在銀行甲的帳戶,然後支付寶在銀行甲的帳戶再轉到用戶2. 因為通過支付寶的帳戶通常夾雜着大量的交易,因此銀行甲很難確定用戶1和用戶2的這筆交易。

如果跨行交易,那涉及到支付寶的交易對相關銀行來說都是不公開不透明的。比如用戶1對應的支付寶虛擬帳戶1向用戶3的虛擬帳戶3支付100元,用戶1先轉給支付寶在銀行甲的帳戶,然後支付寶在銀行乙的帳戶轉給用戶3。

可見支付寶通過自己的虛擬帳戶與每家銀行直連,其實擔當了清算體系的功能。而這些交易對銀行、央行都是不公開不透明的。銀行損失了寶貴的客戶交易數據,無法擁有全面的金融數據進行深入挖掘和分析。央行無法掌握準確的資金流向,給反洗錢、金融監管、貨幣政策調節帶來很大的困難。

第三方支付剛剛出現的時候,規模很小,潛在風險可控。可是隨着中國第三方支付每年平均50%的高速增長,2016年中國第三方支付總交易額為57.9兆人民幣,今後高速增長勢頭不減,使用場景也有原來的手機互聯網小額支付擴展到線下和非小額交易。潛在的金融風險已經到了亟待解決的地步。

圖2

網聯的作用:統一清算和信息共享

在多方呼籲下,網聯平台終於誕生。 為了保證獨立公正,網聯平台由網聯清算有限公司運作,其註冊資金20億元,股東總數44家,其中38家為第三方支付機構。在股權結構的設計上,央行係為第一大股東,央行下屬6家單位(央行清算總中心、上海清算所、黃金交易所等)將共出資約7億元,占股比例超過30%,兩大支付巨頭支付寶和財付通分別持股約10%左右;中國清算支付協會持股比例為3%,代表不符合入股資格的中小支付機構行使投票權。

網聯的主要職責是成為網上交易的清算平台,把清算功能從各家第三方支付公司剝離,也切斷了第三方支付和銀行的直連,並充當銀行與第三方支付的橋樑,保證用戶通過第三方支付的交易信息能夠公開和透明。

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