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美國經濟

《多德-弗蘭克法》爭議為何如此之大?

一部奧巴馬時代的標誌性金融法規,為何如今卻被指「堵塞了資本主義動脈,傷害了工薪階層和消費者」?

上周,在美國財經新聞頻道CNBC上被問及《多德-弗蘭克法》(Dodd-Frank Act)的缺陷時,傑布•亨薩林(Jeb Hensarling)毫不客氣。

對於奧巴馬時代的標誌性金融法規,這位眾議院金融服務委員會(House Financial Services Committee)主席表示:「它在我們的體系中堵塞了資本主義的動脈,傷害了工薪階層,傷害了消費者。它需要廢止。」

「只要《多德-弗蘭克法》還在生效,就不可能擁有健康的經濟。」

這位來自德克薩斯州的共和黨人預計會在今後幾天提出一套替代規則,可能會逆轉七年前出台的許多改革措施。

但是,他的看法到底對不對?2010年7月通過的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act),是否走得太遠,阻止了銀行放貸?

整體數據並未顯示貸款難以獲得。美國聯邦儲蓄保險公司(Federal Deposit Insurance Corporation)的數據顯示,至少在三年期間,全美商業銀行的總放貸規模穩步增長;除房屋凈值信用額度和銀行間放貸以外,增長勢頭涵蓋所有類別。

2010年到2012年期間貸款規模相對持平,但是自那以來貸款規模已從大約7.5兆美元增至9.24兆美元。這相當於每年增長6%左右,是美國經濟名義增長率的大約兩倍。

富國銀行(Wells Fargo)財務總監約翰•施魯斯伯里(John Shrewsberry)上周在邁阿密的一個會議上表示:「我行像其他銀行一樣出現增長。」他指出,去年該行貸款增長了7%。

摩根大通(JPMorgan Chase)財務總監瑪麗安•雷克(Marianne Lake)在上月報告該行實現247億美元創紀錄年度凈利潤時表示:「貸款增長保持穩健。」

而在整體數據之外,有跡象表明某些領域的業務受到了擠壓。

比如,分析師們表示,對美國消費者金融保護局(US Consumer Financial Protection Bureau)打擊的擔憂,抑制著信用卡和個人貸款等產品的業務活動。消費者金融保護局是《多德-弗蘭克法》催生的機構之一,負責執行19項聯邦消費者保護法規——從住房金融到學生貸款,從信用卡到銀行業務實踐。

《多德-弗蘭克法》要求該局監管面向消費者提供的金融產品或服務,打擊「不公、欺騙或濫用」行為。

兩黨政策中心(Bipartisan Policy Center)金融監管改革部門主任賈斯廷•沙爾丁(Justin Schardin)表示,這可能導致了銀行對低收入和信貸歷史較短的客戶抱有戒心。他提到,去年的一項研究顯示,2015年次級信用分數的客戶獲準開設的新信用卡帳戶在此類帳戶總數中的佔比不到五分之一,低於2007年的29%。

就住房抵押貸款而言,銀行和遊說團體也抱怨稱,新規要求綜合考慮消費者的信貸歷史、收入、現有償付義務、債務/收入比率、就業狀況以及其他訊息,以確定其是否有「合理能力」償還貸款。這導致了一大堆的文書工作。

德克薩斯州立銀行(State Bank of Texas)常駐達拉斯的總裁蘇希爾•帕特爾(Sushil Patel)表示:「你過去帶一個文件夾就能出門,現在你得帶一個活頁夾。」該行通過收購芝加哥一家破產銀行,跨過了10億美元資產門檻。

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