爲了解中國中產富裕階層的財務狀況、財富成長和理財需求，FT 研究院聯合人人貸WE 理財，對中國主要城市的510 名家庭年收入在10 萬元以上的被訪者進行了定向調研，希望能爲各位讀者揭示現狀，有所啓示。
目前，實體經濟不振，基礎利率水準偏低，優質投資標的稀缺，主要投資品類回報率處於低水準。同時，人民幣貶值預期不斷強化，人民幣匯率創6 年來新低，人民幣資產保值問題逐漸突出。尤其是在經歷了2015 年中國A 股的跌宕起伏，以及2016年一、二線城市房價的輪番暴漲之後，市場投機氣味濃厚，踏空者備受煎熬。普通個人投資者，尤其是中國社會主流精英所處的中產富裕階層，財富焦慮愈發嚴重，財富管理愈加具有挑戰性。
爲了解中國中產富裕階層的財務狀況、財富成長和理財需求，FT 研究院聯合人人貸WE 理財，對中國主要城市的510 名家庭年收入在10 萬元以上的被訪者進行了定向調研，希望能爲各位讀者揭示現狀，有所啓示。
被訪者背景
共510位家庭年收入10萬元以上的被訪者參與此次調研。
被訪者以男性爲主（83%），平均年齡40歲；被訪者主要來自國內高級別城市，集中於東南部經濟發達地區。
被訪者背景
被訪者中高級管理者佔比52%，另有專業技術人士佔比22%；
被訪者受教育水準較高，88%以上擁有本科以上學歷，其中，35%獲得碩士/MBA/EMBA/博士學位。
家庭年收入10-30萬的被訪者佔54%，全部被訪者平均家庭年收入爲46萬元。
家庭支出佔收入的比例達到48%
被訪者家庭年均收入46萬人民幣，年均支出22萬人民幣，支出佔比達到48%。
不同人生階段分類定義
單身期財務壓力最大，支出佔比隨家庭成長逐漸降低
尚未組建自己家庭的單身期，其支出佔比是整個人生階段的高點。
而隨著自己家庭的組建和成長，家庭收入逐漸增加，支出佔比持續降低。在退休前期，支出佔比達到最低。
一線城市高收入高消費，支出佔比高
一線城市被訪者家庭年收入最高，達到56萬元人民幣，但一線城市的支出佔比達到54%，同樣高於其他城市。
二線城市支出佔比更低，財務壓力最小。
三線城市收入水準低於二線城市，但支出水準與二線城市差距不大，三線城市的財務壓力相對大於二線城市。
年收入10-30萬的家庭，財務壓力最大
家庭年收入在10-30萬的家庭，其支出佔比達到73%，財務壓力遠高於年收入30萬以上的家庭。
金融投資收入成爲重要收入來源
除工資/薪金仍爲最主要收入來源外，金融產品投資成爲中產富裕階層最重要的收入來源之一（54%）。
工資外收入助力收入水準提高
家庭收入越高，越少以工資薪金爲主要收入來源，企業經營/分紅和房產投資收入對家庭財富的貢獻更爲普遍。
房子／孩子是當前家庭支出的重點
每個家庭的平均支出項目達3.1項。
除基本日常開支外，子女教育費（54%）和房貸支出（44%）成爲最普遍的負擔。
家庭成長期支出項目最多
單身期的房租開銷相對更大，而家庭形成期的購房比例增加，房貸比例有明顯提高。
家庭成長期支出項目最多，高於其他各個階段，在子女教育費和醫療費用支出方面都更有壓力。
而在退休前期，支出項目減少，贍養輔助父母成爲更爲突出的支出項目。
收入越高，在子女教育和房貸方面的支出更爲普遍
家庭年收入越高，在「子女教育」和「償還房貸」兩方面的支出越越普遍。
50萬以上收入家庭在贍養扶助父母方面的支出更爲普遍。
財務支出重點依人生階段發展而各有側重
買房等大額資產購置是單身期考慮的最重要支出項目，隨著人生階段發展，比例逐漸降低，但在退休前期，購房等大額資產購置的考慮人數會再次增加。隨著人生階段發展，父母養老/醫療支出和購車等大額消費支出會逐漸下降，而子女教育費用和財富傳承的考慮者在成長期和退休前期有所增加。
財富差距拉大，高收入家庭資產成長更爲迅速
過去1年，78%的被訪者平均實現家庭資產10%的成長。
財富差距拉大，家庭收入越高，實現家庭資產成長的比例越高，家庭資產成長幅度越大。
一線城市成長相對更爲普遍，但不同城市級別財富成長幅度接近
一線城市中實現家庭財富成長的比例更高，但家庭財富成長幅度在不同級別城市中差別不大。
股票及銀行理財產品是主要配置資產
股票（28%）和銀行理財產品（24%）超過銀行儲蓄（16%），是更爲普遍的主要配置對象。
同時，將網路理財產品作爲主要配置項目的比例達到10%，與基金持平。
50萬以下收入家庭資產配置相對更爲保守
50萬以下收入家庭的資產配置比較一致，收入越低，以銀行儲蓄和基金爲最主要配置的比例就會越高，金融投資選擇更趨保守。
而50萬以上收入家庭在銀行理財產品、股票和外匯上的配置相對更重。
財富差距拉大，高收入家庭資產成長更爲迅速
過去1年，78%的被訪者平均實現家庭資產10%的成長。
財富差距拉大，家庭收入越高，實現家庭資產成長的比例越高，家庭資產成長幅度越大。
理財目標明確，理財概念滲透高
有96%的被訪者有明確理財目標，理財概念的滲透很高；
「財富保值增值」和「應對未來財務需求」是最主流的理財目標。52%的被訪者以家庭財富的保值增值爲理財目標，另有三成被訪者的理財目標是「有效進行理財規劃，以滿足未來的各種財務需求」。
中高收入家庭更重視保值增值和應對未來財務需求
收入越高，以「財富保值增值」和「應對未來財務需求」爲理財目標的更爲普遍；
年收入在10-30萬元的家庭有更多以「合理安排收支計劃，保證收支平衡」爲理財目標。
以收支平衡和滿足未來財務需求爲目標的家庭，未來5年有更多財務需求
對於側重滿足未來支出需求的理財者而言，他們更多考慮未來的購房等大額資產購置、父母的養老醫療、大額計劃外支出以及自己/夫妻的未來養老。
理財必要性成共識，但理財技巧尚待提高
被訪者普遍認同理財的必要性，但對理財方法/理念的瞭解程度仍較低。
30萬以上中高收入家庭更擅長理財
30萬以上年收入被訪者更加了解理財技巧。
理財技巧助力家庭財富的成長
理財技巧對家庭財富成長十分必要。掌握理財技巧的被訪者中更多人實現資產成長，且資產成長幅度更高。
自主理財仍是主流理財方式
76%的被訪者「主要是根據自己或家人的判定來進行家庭財富管理/投資理財」。
23%被訪者自己投資的同時會使用相關機構的服務，僅有1%的被訪者會全部委託投資理財機構代爲打理。
50萬以上收入家庭對理財服務機構的使用相對更多
家庭年收入在50萬元以上的被訪者中，「自己投資同時使用專業投資理財機構的服務」的比例更高（29%）。
對理財機構滿意度不高，安全和收益是關鍵
銀行類（34%）、證券類（25%）和基金類（15%）理財機構使用最爲普遍。
用戶對理財機構的滿意水準不高。收益（40%）和安全（40%）是贏得客戶滿意的最關鍵方面，其次是客戶服務（21%）。
捕捉投資機會、有效投資組合和財務規劃是自主理財主要痛點
理財困境較爲分散且廣泛，相對集中在「難以敏銳捕捉投資機會」、「沒有進行有效投資組合和資產配置的能力」以及「對家庭財富進行投資管理時，缺乏長期的、綜合的財務規劃設計能力」。
高收入家庭更感到投資管道侷限
普惠理財服務有市場空間，但市場仍需教育
理財市場仍需教育。自認爲資產規模小，沒必要使用理財機構服務的最爲普遍，達到64%，其次是不瞭解相關服務和機構（42%）。
理財機構在贏得高資產時面臨更多挑戰
實力／品牌最重要，定製化的專業服務需求強
相關機構的實力和品牌是最爲普遍考慮的因素，其次是定製化的方案。
投資顧問素質是很重要的考慮因素，其重要性遠高於客戶服務。
高收入家庭全球化配置需求更強，低收入家庭更在意費用
FT 研究院：陰東山，張佳文，劉辰璞
人人貸WE理財：黃偉綸，漆異之，高力力，蔡依林
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2015 年7 月30 日，FT 中文網正式推出FT 研究院頻道。FT 研究院專注熱點財經問題及重要行業發展趨勢研究，立足於FT 中文網250 萬高階精英會員的大樣本調研數據，同時廣泛汲取公開數據資源，綜合全球及本土研究能力，致力於爲廣大讀者提供貼近商業實況的前瞻性分析與洞察。FT 研究院將不定期發佈免費分析文章、免費研究報告及收費研究報告。
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本報告中相關市場預測主要爲公司研究員採用行業訪談、市場調查、二手數據及其他研究方法分析獲得。本報告中發佈的調研數據部分採用樣本調研方法，其數據結果受到樣本的影響。由於調研方法及樣本的限制，調查資料收集範圍的限制，部分數據不能夠完全反映整體市場的真實情況。
